હાઇબ્રિડ ફંડ્સ એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે જે સ્ટોક અને બોન્ડના મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે. તેમને “હાઇબ્રિડ” કહેવામાં આવે છે કારણ કે તે સ્ટોક અને બોન્ડ ફંડ બંનેની વિશેષતાઓને જોડે છે. હાઇબ્રિડ ફંડ્સ નિશ્ચિત આવક રોકાણોની વધારાની સ્થિરતા સાથે બોન્ડ ફંડ્સ કરતાં વધુ વળતરની સંભાવના પ્રદાન કરી શકે છે. તેઓ એવા રોકાણકારો માટે સારી પસંદગી છે કે જેઓ વૃદ્ધિ અને આવકનું સંતુલન શોધી રહ્યા છે, અથવા જેઓ તેમના પોર્ટફોલિયોને એક જ ફંડ સાથે વૈવિધ્યીકરણ કરવા માગે છે. હાઇબ્રિડ ફંડ્સને તેઓ જે સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે તેના આધારે વધુ વર્ગીકૃત કરી શકાય છે, જેમ કે બેલેન્સ્ડ ફંડ્સ (જે ચોક્કસ પ્રમાણમાં સ્ટોક અને બોન્ડના મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે), અથવા એસેટ એલોકેશન ફંડ્સ (જે વિવિધ એસેટ ક્લાસના મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે. જેમ કે સ્ટોક, બોન્ડ અને રોકડ).
હાઇબ્રિડ ફંડ્સ (what are Hybrid Funds?)
હાઇબ્રિડ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે?
હાઇબ્રિડ ફંડ્સ સ્ટોક અને બોન્ડના મિશ્રણમાં રોકાણ કરીને કામ કરે છે. પોર્ટફોલિયોમાં સ્ટોક્સ અને બોન્ડ્સનું પ્રમાણ ચોક્કસ ફંડના આધારે બદલાઈ શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, હાઇબ્રિડ ફંડમાં પોર્ટફોલિયો હોઈ શકે છે જે 60% સ્ટોક અને 40% બોન્ડ હોય છે, અથવા તે એક એસેટ ક્લાસ અથવા અન્ય તરફ વધુ ભારિત હોઈ શકે છે.
જ્યારે તમે હાઇબ્રિડ ફંડમાં રોકાણ કરો છો, ત્યારે તમે ફંડના શેર ખરીદો છો, જેમ કે તમે અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ખરીદો છો. ફંડ રોકાણકારોના નાણાંનો ઉપયોગ ફંડના રોકાણના ઉદ્દેશ્યના આધારે સ્ટોક અને બોન્ડનો વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો ખરીદવા માટે કરે છે. ફંડનું સંચાલન વ્યાવસાયિક રોકાણ ટીમ દ્વારા કરવામાં આવે છે, જે ફંડના રોકાણના ઉદ્દેશ્યને હાંસલ કરવા માટે કઈ સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા અને વેચવા તે અંગે નિર્ણયો લેવા માટે જવાબદાર છે.
હાઇબ્રિડ ફંડમાં તમારા રોકાણનું મૂલ્ય ફંડના પોર્ટફોલિયોમાં સ્ટોક્સ અને બોન્ડ્સના પ્રદર્શનના આધારે વધઘટ થશે. જો પોર્ટફોલિયોમાં સ્ટોક્સ અને બોન્ડ્સનું મૂલ્ય વધશે, તો ફંડના શેરનું મૂલ્ય પણ વધશે. જો પોર્ટફોલિયોમાં સ્ટોક્સ અને બોન્ડ્સનું મૂલ્ય ઘટશે, તો ફંડના શેરનું મૂલ્ય પણ નીચે જશે.
તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની જેમ, હાઇબ્રિડ ફંડ્સ ફંડના સંચાલનના ખર્ચને આવરી લેવા માટે ફી વસૂલ કરે છે, જેમ કે રોકાણ ટીમના પગાર અને સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા અને વેચવાના ખર્ચ. આ ફી સામાન્ય રીતે ફંડની સંપત્તિની ટકાવારી તરીકે દર્શાવવામાં આવે છે અને ફંડના વળતરમાંથી બાદ કરવામાં આવે છે.
હાઇબ્રિડ ફંડના પ્રકારો
હાઇબ્રિડ ફંડના ઘણા પ્રકારો છે, જેને તેઓ જે ચોક્કસ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે અને તેમના રોકાણના ઉદ્દેશ્યના આધારે વર્ગીકૃત કરી શકાય છે. કેટલાક સામાન્ય પ્રકારના હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:
- બેલેન્સ્ડ ફંડ્સ: આ ફંડ્સ ચોક્કસ પ્રમાણમાં સ્ટોક અને બોન્ડના મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે, જેમ કે 60% સ્ટોક અને 40% બોન્ડ. સંતુલિત ભંડોળનો ધ્યેય વૃદ્ધિ અને આવકનું મિશ્રણ પ્રદાન કરવાનો છે.
- એસેટ એલોકેશન ફંડ્સ: આ ફંડ્સ વિવિધ એસેટ ક્લાસના મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે, જેમ કે સ્ટોક્સ, બોન્ડ્સ અને રોકડ. એસેટ એલોકેશન ફંડ્સનો ધ્યેય વિવિધ એસેટ ક્લાસમાં રોકાણનો ફેલાવો કરીને વૈવિધ્યકરણ અને સંભવિત જોખમ ઘટાડવાનો છે.
- માર્કેટ ન્યુટ્રલ ફંડ્સ: આ ફંડ્સનો ઉદ્દેશ્ય વળતર જનરેટ કરવાનો છે જે શેરબજાર સાથે સહસંબંધિત નથી. તેઓ બે વચ્ચેના તફાવતમાંથી નફો કરવાના પ્રયાસમાં કેટલાક શેરોમાં લાંબી પોઝિશન્સ અને અન્યમાં ટૂંકી સ્થિતિ લઈને આવું કરે છે.
- ઇક્વિટી ઇન્કમ ફંડ્સ: આ ફંડ્સ તેમના પોર્ટફોલિયોમાં સ્ટોક્સ દ્વારા ચૂકવવામાં આવેલા ડિવિડન્ડમાંથી આવક પેદા કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તેઓ કેટલીક સ્થિરતા અને વૈવિધ્યતા પ્રદાન કરવા માટે બોન્ડ્સમાં પણ રોકાણ કરી શકે છે.
- કન્વર્ટિબલ સિક્યોરિટીઝ ફંડ્સ: આ ફંડ્સ કન્વર્ટિબલ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે, જે હાઇબ્રિડ સિક્યોરિટીઝ છે જેને સ્ટોક અથવા બોન્ડમાં રૂપાંતરિત કરી શકાય છે. કન્વર્ટિબલ સિક્યોરિટીઝ ફંડ્સ અન્ડરલાઇંગ સ્ટોક્સમાંથી મૂડી વધવાની સંભાવના તેમજ બોન્ડની આવકની સંભાવના આપે છે.
- વૈકલ્પિક ભંડોળ: આ ભંડોળ વૈકલ્પિક સંપત્તિઓ જેમ કે રિયલ એસ્ટેટ, કોમોડિટીઝ અને ખાનગી ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરે છે. વૈકલ્પિક ભંડોળ વૈવિધ્યકરણ અને ઉચ્ચ વળતરની સંભાવના પ્રદાન કરી શકે છે, પરંતુ તે પરંપરાગત અસ્કયામતો કરતાં વધુ જોખમી અને ઓછા પ્રવાહી પણ હોય છે.
હાઇબ્રિડ ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે કઈ બાબતોનું ધ્યાન રાખવું જોઈએ?
હાઇબ્રિડ ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે ધ્યાનમાં લેવા જેવી કેટલીક બાબતો અહીં છે:
- રોકાણનો ઉદ્દેશ: તમારા રોકાણના લક્ષ્યો સાથે સંરેખિત હોય તેવું હાઇબ્રિડ ફંડ પસંદ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે આવક શોધી રહ્યા હોવ, તો ઈક્વિટી ઈન્કમ ફંડ સારી પસંદગી હોઈ શકે છે. જો તમે ફુગાવા સામે રક્ષણ મેળવવા માંગતા હો, તો રિયલ એસ્ટેટ અથવા કોમોડિટીમાં રોકાણ કરતું ફંડ સારો વિકલ્પ હોઈ શકે છે.
- જોખમ અને વળતર: હાઇબ્રિડ ફંડ્સ સ્ટોક્સ અને બોન્ડ્સનું મિશ્રણ ઓફર કરે છે, જે વૃદ્ધિ અને સ્થિરતાનું સંતુલન પ્રદાન કરી શકે છે. જો કે, એ ધ્યાનમાં રાખવું અગત્યનું છે કે તમામ રોકાણમાં અમુક સ્તરનું જોખમ હોય છે અને તમારા રોકાણના મૂલ્યમાં વધઘટ થઈ શકે છે. રોકાણ કરતા પહેલા ફંડના ઐતિહાસિક વળતર અને જોખમ પ્રોફાઇલની સમીક્ષા કરવી એ સારો વિચાર છે.
- ફી અને ખર્ચ: હાઇબ્રિડ ફંડ, તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની જેમ, ફંડના સંચાલનના ખર્ચને આવરી લેવા માટે ફી વસૂલે છે. આ ફી સામાન્ય રીતે ફંડની સંપત્તિની ટકાવારી તરીકે દર્શાવવામાં આવે છે અને ફંડના વળતરમાંથી બાદ કરવામાં આવે છે. તમારી જરૂરિયાતોને શ્રેષ્ઠ રીતે બંધબેસતું હોય તે શોધવા માટે વિવિધ ફંડની ફી અને ખર્ચની તુલના કરવી મહત્વપૂર્ણ છે.
- વૈવિધ્યકરણ: હાઇબ્રિડ ફંડ્સ એક ફંડમાં વિવિધતા પ્રદાન કરી શકે છે, કારણ કે તેઓ સ્ટોક અને બોન્ડના મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે. જો કે, જોખમ ફેલાવવા માટે તમારા એકંદર રોકાણ પોર્ટફોલિયોમાં વૈવિધ્યીકરણ કરવું હજુ પણ મહત્વપૂર્ણ છે.
- પ્રોફેશનલ મેનેજમેન્ટ: હાઇબ્રિડ ફંડ્સ પ્રોફેશનલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટીમો દ્વારા મેનેજ કરવામાં આવે છે, જે એવા રોકાણકારો માટે ફાયદાકારક બની શકે છે કે જેમની પાસે પોતાના પોર્ટફોલિયોને મેનેજ કરવા માટે સમય અથવા કુશળતા નથી. જો કે, રોકાણ કરતા પહેલા ફંડની મેનેજમેન્ટ ટીમના ટ્રેક રેકોર્ડ અને રોકાણ શૈલીનું સંશોધન કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.
કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ
તે રોકાણકારો કે જેઓ વૃદ્ધિ અને આવકનું સંતુલન હાંસલ કરવા માગે છે અથવા જેઓ સિંગલ ફંડ સાથે તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વૈવિધ્યીકરણ કરવા માગે છે તેમના માટે હાઈબ્રિડ ફંડ સારી પસંદગી હોઈ શકે છે. તેઓ ખાસ કરીને એવા રોકાણકારો માટે ઉપયોગી થઈ શકે છે જેઓ સ્ટોક અને બોન્ડ બંનેમાં એક્સપોઝર મેળવવાનો માર્ગ શોધી રહ્યા છે, પરંતુ જેઓ બે અલગ-અલગ પોર્ટફોલિયોનું સંચાલન કરવા માંગતા નથી.
હાઈબ્રિડ ફંડ એવા રોકાણકારો માટે પણ સારી પસંદગી હોઈ શકે છે જેઓ તેમના રોકાણોનું વ્યાવસાયિક સંચાલન શોધી રહ્યા છે, કારણ કે તે રોકાણ વ્યાવસાયિકોની ટીમ દ્વારા સંચાલિત થાય છે.
જો કે, એ ધ્યાનમાં રાખવું અગત્યનું છે કે તમામ રોકાણમાં અમુક સ્તરનું જોખમ હોય છે અને હાઇબ્રિડ ફંડમાં તમારા રોકાણના મૂલ્યમાં વધઘટ થઈ શકે છે. રોકાણ કરતા પહેલા ફંડના ઐતિહાસિક વળતર અને જોખમ પ્રોફાઇલની સમીક્ષા કરવી અને ફંડ તમારા રોકાણના લક્ષ્યો અને જોખમ સહનશીલતા સાથે સંરેખિત છે તેની ખાતરી કરવી એ સારો વિચાર છે.
નિષ્કર્ષ
નિષ્કર્ષમાં, હાઇબ્રિડ ફંડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે જે સ્ટોક અને બોન્ડના મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે. તેઓ નિશ્ચિત આવક રોકાણોની વધારાની સ્થિરતા સાથે બોન્ડ ફંડ કરતાં વધુ વળતરની સંભાવના પ્રદાન કરે છે. હાઈબ્રિડ ફંડ એવા રોકાણકારો માટે સારી પસંદગી હોઈ શકે છે જેઓ વૃદ્ધિ અને આવકનું સંતુલન શોધી રહ્યા છે અથવા જેઓ તેમના પોર્ટફોલિયોને એક જ ફંડ સાથે વૈવિધ્યીકરણ કરવા માગે છે. હાઇબ્રિડ ફંડના ઘણા પ્રકારો છે, દરેક તેના પોતાના રોકાણના ઉદ્દેશ્ય અને જોખમ પ્રોફાઇલ સાથે. હાઇબ્રિડ ફંડ પસંદ કરતી વખતે તમારા રોકાણના લક્ષ્યો અને જોખમ સહિષ્ણુતાનો કાળજીપૂર્વક વિચાર કરવો અને નિર્ણય લેતા પહેલા વિવિધ ફંડની ફી અને ખર્ચની તુલના કરવી મહત્વપૂર્ણ છે.
આ પણ વાંચો: